ジェイ・フェニックス・リサーチ　http://www.j-phoenix.com/　は、企業価値の創造の仕組を支援する企業です。一流の機関投資家が利用しているEVAの概念を用いて、事業計画策定、証券アナリストレポートの作成、投資ファンド運用、インベスターズリレーション支援などを行っております。RIZAP、UTグループなど中堅上場企業で成長性で注目される企業の時価総額拡大に大きく貢献してきました。EVAの概念により、戦略と社員と企業価値を結びつけて、「ワクワク・ドキドキ」する企業価値の創造の「見える化」をおこなうことで株価を引き上げていきます。EVAによる「価値創造の見える化」ノウハウを用いて、企業発の価値創造のストーリー発信を最高水準の分析により推進していきます。また、2019年9月に、東証一部上場企業で、社長が東工大AIの博士号を持つ株式会社スカラと事業統合し、株主価値向上とそれを実践するAIツールのSaaSでの提供を同時におこなうアドバイザリー、AI導入支援フレームワークの構築に日々とりくんでいます。

世界中でAIやIoT によるイノベーションが起きている現代社会において、企業価値の創造プロセスを最適化していくためには、すべての「人・もの」が繋がり、ステークホルダー がお互いを理解し、協力しあってしていくことが今後ますます重要になってまいります。ルーチンワークはどんどんAIやIoTがやっていきます。人が行う仕事は、AIやIoTではできない、人の感情に直結するものに限られていくことになっていきます。つまり、逆説的ですが、AI、IoTが進めば、企業経営において人の”心をつかむ企業価値創造” がますます重要になっていくわけです。 ジェイ・フェニックス・リサーチは2003年の創業以来、企業調査、コンサルティング活動を通じて企業を取り巻くすべてのステークホルダーをつなぎ、共感・ 信頼・共創される企業価値創造の仕組みを構築することを支援してきました。 EVAはDCFと全く同じ結果が得られます。ではなぜわざわざEVAを使うのか？EVAが人のこころをつかむために編み出された企業価値の概念だからです。EVAは将来のキャッシュフローを　①いまある資産の回収、②それを上回る超過キャッシュフロー、③そしてその超過キャッシュフローの成長にわけます。EVAを見ることで、どれだけ社会の富の創造の関与したのか、自分の貢献とのつながりを理解することが可能になります。 つまり、自分の行動と社会への貢献が見える化できるわけです。 人間が幸せを感じるときはどのようなときでしょうか？家族とのつながり、社会へのつながり、そしてその意義を知るときではないでしょうか？ EVAはまさに企業において、社員一人一人の行動を企業、戦略、そして社会の富創造へのつながりを「見える化」するためにあみだされたもの、つまり人の幸せを実感させる指標なのです。 弊社は、わかりにくい企業価値、時価総額、株価を、EVAをつかって、社員一人一人の行動を結び付けて、社会へのつながり実感させ、イキイキと働ける仕組みを作ることに心血を注いできました。 そのような仕組みを念頭にアドバイスするからこそ、企業の価値が投資家に伝わり、そして時価総額の増大につながっていくわけです。 心をつかむ企業価値創造の「事業のつながり」により、ステークホルダーの協働による自己実現の達成、そして「資金のつながり」において企業価値向上への 投資を実現し、ステークホルダー、最終的には全国民の資産向上に貢献していくけわけです。

我々は、GCC ManagementTMというフレームワークで、価値判断の要素として、株主価値と従業員の幸福を関連付ける三つの概念、Growth(成長)、Connection(つながり)、Confidence（信頼）、を導入します。以下の図で示すように、三つの概念は、株主価値と従業員の幸福に体系的に連動しており、この概念により株主価値と従業員の幸福の統合的な把握が可能と考えます。また、非財務情報と財務情報を統合した価値計測も体系化が可能となります。この考え方で中期経営計画策定、統合報告書の作成、投資ファンドの運営、証券アナリストレポートの作成など多様なアドバイザリー業務を推進しています。 同時に、課題解決のために利用するAIツールについて、データマネジメントの重要概念、「Wisdom（知恵）、Knowledge（知識）、Information（情報）、Data（データ）」という、いわゆる「DIKW」の視点で整理します。Wisdom（知恵）とは、理論的に意思決定のルールづくりがなされている状態、Knowledge（知識）とはデータの特徴について体系化されている状態、Information（情報）とはデータの特徴が分類・整理さている状態、Data（データ）とは、必要なデータがコンピューターにインプット可能な状態について、データマネジメントを体系化する考え方です。DIKWの視点で、適切なAIツールの利用の仕方について体系化します。 例えば、深層学習は、大量のデータがあるが、その特徴が分類・整理がされていない状態において、データを特徴づけし分類し、データの関係性、予測をおこない、意思決定が可能な状態にまで知識を体系化し、経営者の意思決定を支援するケースへの利用が想定されます。ただし、深層学習の構築には一般的には、膨大なデータを予め用意しなければならず、多大なコストと労力がかかる可能性があります。一方で、データが整理・分類・体系化され、意思決定に利用できる状態であれば、意思決定のプロセスを木の枝のような構造で可視化する「探索木」など、構築コストが相対的に抑制できる比較的シンプルなAIツールが有用になると想定されます。経営課題の内容やDIKWの状態に合わせて、適切なツールを選ぶことが重要です。 　弊社の所属しているスカラグループと協同で、GCC ManagementTMの概念を通して、株主価値と従業員の幸福を体系化しシンプルで理解しやすく、AIの目的関数に応用できる「価値判断基準」を提供し、DIKWのフレームワークに基づき、適切なAIの選定をおこない、経営計画策定支援からAIツールの構築・運用まで含めたワンストップソリューションを提供します。また、その内容を株主向け開示資料に反映させ、理論的な株主価値の株価への反映を促進し、支援先の時価総額の増大を図ります。

このたび、EVAを用いて割安株に体系的に投資する投資事業有限責任組合の適格機関投資家等特例業務の届け出を行いました。この投資ファンドを拡大するために証券アナリスト経験者、運用経験者、運用管理事務担当者を募集いたします。 以下ファンドの概要です。 本ファンドは、割安株式に投資をするバリュー投資ファンドである。ただ、通常のバリュー投資は、割安株に投資をしてその上昇を待つのに対して、本ファンドは割安株に投資後、以下の2つの価値創出活動を行うことで、積極的に大きなキャピタルゲインを実現する「バリュー・リアライズ投資ファンド」である。 ①企業価値に基づく独自の手法（EVA®）を駆使して、「割安株の選別・投資」をする　　　　　　　　 日本の上場市場において、証券会社アナリストは大企業中心に全体の20％しか担当していない、決算発表会を開かない企業が極めて多い、など上場企業の情報が極めて乏しい状況にある。ただ、その結果として、割安な中小型成長企業の宝庫になっているのである。 本ファンドでは、企業価値に基づく全上場会社のスクリーニングと経営者インタビューを駆使して「割安かつ企業価値に対する意識の高い企業」を発掘し投資を実行する。 ②投資先企業に対し戦略ストーリーを構築して、「強力なIR発信」を行う 投資先企業と協力して企業価値に基づく戦略ストーリーをIR発信することで、「株主価値と株価のギャップを解消」する。 ③投資先企業に企業価値経営の導入を行い、「企業価値の上昇を実現」する 最近日本では、企業価値重視が叫ばれ始めた。その中で本ファンドは、従来型の社外取締役やスチュワードシップコードなど外部からの株主重視策ではなく、企業価値経営の導入による内部からの株主重視経営へと進化させることを意図している。 投資先企業に対し、EVA®に基づく企業価値経営を導入すると共に、M＆Aなどにより新しい成長エンジンを取込むことで、企業価値を上昇させる。 さらに、新たなIR発信を行うことにより、「上昇した株主価値と株価のギャップを解消」す